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유진투자증권에서 1일 한국콜마(161890)에 대해 " 3분기가 고비"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "-매출액 3,740억원(-0.4%yoy), 영업이익 292억원(+274.8%yoy) - 제약 부문(+8.0%yoy)은 CSO 사업 철수 효과가 사라지면서 성장세로 전환했지만, 발사르탄 의약품에 대한 수요가 줄어. -연결: 무석콜마(매출액 75억원, 영업적자 10억원)는 북경콜마(-16.8%yoy)로부터 이관작업이 원활히 진행되면서 매출액이 꾸준히 증가, 4분기에는 BEP를 달성할 수 있을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 " 4분기는 중국의 광군제 특수가 있어 고객사들의 신제품 출시가 기대된다. 무석콜마 역시 온라인 고객사 중 심의 수주 확대가 예상되며, CJ헬스케어는 4분기 정부에 납품하는 두창백신으로 인해 계절적 성수기에 진입한다. 또한 최근 라니티딘 성분 위장약의 판매 잠정 중단으로 인해 CJ헬스케어의 위식도 역류질환 치료제 ‘케이캡정’이 반사이익을 얻을 것으로 예상한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 95,000원까지 높아졌다가 2019년9월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.01 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.11 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.25 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 82,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.04.05 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.01 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.09.27 목표가 56,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.09.04 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.08.16 목표가 62,000 투자의견 없음 한화투자증권