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메리츠증권에서 8일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "구름 걷고 광명 찾자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "BEV 타이어 믹스 개선의 힘. 기대 이상의 수익성으로 연결. 2020년대 초반 시작된 BEV 시장, OE 매출 내 BEV 비중 지속 확대 (현재 17%). 교체주기 도래와 함께 RE 매출 내 BEV 비중 또한 확대 시작될 것 (현재 2-3%). RE 기준, BEV 타이어 수익성은 ICE 타이어 대비 두 배 가까이 높은 수준. 호실적과 배당 통해 하방 경직성 확보한 주가, 매수 접근 유효하다고 판단."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "매출 2.32조원 (+2.4% YoY)으로 컨센서스에 부합. 영업이익은 4,200억원(+69.2% YoY)으로 컨센서스를 +8.2% 상회. 기대 이상의 수익성 (영업이익률 18.1%, +7.1%p YoY)이 호실적을 견인. 믹스 개선의 힘. BEV 시장은 성장을 지속 중. 잘하는 업체와 못하는 업체로 나뉠 뿐. 한국 타이어는 양 쪽 모두가 고객. Tesla·BYD를 포함한 BEV 시장 선도 업체들에 공급."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 75,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.09 목표가 68,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.09 목표가 54,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권