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다올투자증권에서 9일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "과도한 할인 거래중 시현된 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "2Q24 실적 리뷰 및 투자전략 점검. 투자의견 BUY 및 적정주가 65,000원 유지. 2Q24 실적 호조 확인과 더불어 한온시스템 인수에 대한 불확실성 기반영 된 상태로, 주가는 대폭 할인된 상태에서 거래 중. 현재주가 기준 P/E 4배, P/B0.5배에서 거래되고 있고, 타이어 3사 중 현재 기준 투자매력도가 가장 높은 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 매출액 및 영업이익은 각각 2.3조원(YoY+2.4%), 4,200억원(YoY +69.2%) 기록. 영업이익은 당사 추정치 및 시장 컨센서스 상회. 당사는 2022년말 이후 지속적으로 6개분기 이상 시장 기대치를 상회해 왔으나, 2Q24의 경우 글로벌 경기둔화가 공론화 되기 시작한 시점임에도 불구하고 기대치 대비 10% 이상의 서프라이즈를 기록. 다만 전년 동기대비 매출증가요인을 Break-Down시, 볼륨상승의 기여도는 -0.8%, 판가 +2.3%, 환율 +0.8%, ASP상승이 주도를 한 셈으로 해석. 이는 다시 최근 태국산 물량급증으로 인해 시장교란이 일부 발생한 미국 시장에서 볼륨대응을 보수적으로 한 배경에 근거함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년1월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 85,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 65,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.07.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.09 목표가 59,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.09 목표가 50,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2024.07.25 목표가 54,000 투자의견 BUY 삼성증권