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다올투자증권에서 23일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "2Q24 Review: 호실적 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "투자의견 BUY를 유지하며, 적정주가는 65,000원으로 하향조정. 당분간의 뚜렷한 실적모멘텀이 예상되는 가운데, 한온시스템 인수 결정 이후 추가적인 주주환원 요구. 다만 현재주가는 인수 리스크를 상당부분 기반영하고 있어, 호실적은 잠재적인 주가반등의 촉매제로 작용할 것. 적정주가는 2024년 기준 EPS에 글로벌 Peer 평균치인 7배 적용."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24는 매출액 2.3조원(YoY +1.5%), 영업이익 4,091억원 (YoY+64.8%) 예상. 영업이익은 시장 기대치에 부합하는 수치로 판단. 영업이익률은 17.8%로 1Q24의 높은 마진수준이 대체로 지속된 것으로 추정. 2Q24 고무투입 원가는 Blended Mix기준 톤당 $1,750으로 1Q24와 동일한 수준이며 타이어코드 등 기타재료비에서 소폭 상승세 반영해 총 원가율은 1Q24대비 0.9%pt 상승 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년1월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 85,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 65,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 65,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.18 목표가 70,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.18 목표가 65,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.07.09 목표가 65,000 투자의견 BUY 하이투자증권