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KB증권에서 31일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "대규모 지분투자를 감안해 목표주가 조정"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "2Q24 영업이익 4,144억원(+67.0% YoY) 예상. 시장 기대 상회할 것. 주가 상승여력 일부 회복되었으나 단기간에 빠르게 회복하지는 않을 것. 2024년 영업이익 1.6조원(+23.3% YoY) 예상. 목표주가를 50,000원으로 20.6% 하향하고, 투자의견을 Hold로 유지. 한온시스템 지분 인수 중 구주 인수에 소요될 현금유출 1.4조원 및 한온시스템으로부터 발생할 잉여현금흐름 변화 등을 반영해 목표주가를 낮춤"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q24 영업이익 4,144억원(+67.0% YoY, +3.9% QoQ)를 기록해 시장 컨센서스를 2.7%, KB증권의 기존 전망을 6.5% 상회할 것으로 보임. 원재료가격 상승을 감안해 2Q24 타이어 본당 변동비 가정치를 0.5% 상향하나, 타이어 시장 전반의 타이트한 수급상황, 누적된 가격인상에 부담을 느낀 소비자들이 2 nd Tier 타이어로 몰리는 경향 등을 고려해 ASP 가정치를 3.0% 높였음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년1월 49,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 63,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 50,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 50,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.02 목표가 63,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.25 목표가 49,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 50,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.05.30 목표가 65,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.05.20 목표가 55,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.07 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권