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다올투자증권에서 11일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "1Q24 Preview: 고수익 지속에 대한 프리미엄 형성 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "투자의견은 BUY를 유지하며, 적정주가는 77,000원으로 상향. 2024년 순이익은 기존 추정치 대비 약 8% 가량 상승해 반영했으며, 3Q23부터 시작된 고마진 싸이클이 시가총액에 완연하게 반영되지 못한 상태로 판단되며 1Q24는 업황 Peak-Out까지는 여전히 많은 시간이 남아있음을 확인할 수 있을 것으로 기대. 2024년 ROE는 9.8% 수준으로 추정되며, P/B는 0.7배에서 거래되고 있으며, 순현금 구조로 빠르게 전환이 이뤄지고 있어 중장기 주주환원 강화도 기대"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24는 매출액 2.2조원(YoY +3.6%), 영업이익 3,511억원(YoY +83.9)예상. 전분기 대비로는 물류비 써차지 상승에 따른 마진율 훼손이 QoQ로 약 0.5%pt 가량 발생하는 것으로 추정되나 투입 재료비는 전분기와 동일한 수준이 유지되며 전통마진 대비 우월한 비용구조가 1Q24에도 이어진 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 77,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.11 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.11 목표가 77,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.26 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.03.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권