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현대차증권에서 8일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "밸류는 남의 이야기가 아닙니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "원재료 상승에 대한 부담은 여전하나 수요, 공급 상황을 고려 시 안정적인 상황이 유지될 것으로 기대되는 가운데 제한된 수요 상황 속에서 저인치 시장은 가격 경쟁 심화가, 고부가 시장은 성장 지속과 안정적 고가 정책이 지속 되며 대응 가능한 한국타이어앤테크놀로지의 질적 성장이 지속될 전망. 특히 주요 지역 유통재고 소진에 따른 RE 재고 축적과 해상 운송 차질로 인한 공급 상황이 가격 하방을 막아주는 요소로 판단. 미국 공장 가동을 준비하며 확장한 유통채널의 확대는 시장 수요 둔화에도 점유율을 꾸준히 상승시 키며 유통 채널 포화 상태인 1 st Tier 대비 볼륨 성장이 의미있게 나타나는 점도 긍정적인 부분. 가격 경쟁을 회피하며 양적, 질적 성장이 가능한 동사의 경영환경을 고려 시 가격경쟁완화(혹은 상승국면)의 Valuation을 고려할 수 있으며, 이에 주가 상승 여력이 높다고 판단. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2024년 매출액 성장, 영업이익률 두자릿수 목표 제시. 운임비 추세가 최근 상승 영향은 2H24 이후 점진 반영되고, 미국/헝가리 증설 전 유통 채널 확대와 믹스 강화는 이익 기대 상향 요소"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.03.08 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.27 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.20 목표가 73,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.06 목표가 61,000 투자의견 BUY 미래에셋증권