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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.64% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.92% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 72,600원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 16일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 67,800원을 기록하고 있는 애경유화는 지난 1개월간 5.96% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 애경유화의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 애경유화의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 다만 화학업종의 위험대비수익률인 -0.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 애경유화가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KG케미칼	1위	3.5%	5위	-14.3%	2위	-4.0
SH에너지화학	2위	2.7%	4위	-12.8%	3위	-4.7
애경유화	3위	1.7%	2위	-6.0%	1위	-3.5
NPC	4위	1.1%	3위	-8.4%	4위	-7.6
미원에스씨	5위	0.5%	1위	-4.0%	5위	-7.9
코스피	-	0.6%	-	-3.8%	-	-6.3
화학	-	1.1%	-	-0.3%	-	-0.2

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.64% 상승중이다.

NPC	6,200원 ▼30(-0.48%)	SH에너지화학	1,775원 ▼55(-3.01%)
KG케미칼	20,050원 ▲200(+1.01%)	미원에스씨	288,000원 ▼500(-0.17%)

5월18일에 애경유화 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,403.5억	80.3억	58.3억
직전분기 대비	9.3% 증가	339.0% 증가	흑자전환
전년동기 대비	5.6% 감소	19.3% 감소	35.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.05%로 업종평균 하회. PER은 9.7로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 애경유화는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	애경유화	미원에스씨	SH에너지화학	NPC	KG케미칼
ROE	12.5	14.9	12.0	7.3	-1.7
PER	9.7	8.2	19.9	17.4	-
PBR	1.2	1.2	2.4	1.3	0.5
기준년월		2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 4,378주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 3,121주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 7,499주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 애경유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.92%를 보였으며 외국인은 6.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.16%로 가장 높았고, 기관이 29.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 72,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 72,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 72,600원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 72,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 72,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

애경유화(주) 타인에대한채무보증결정
6월9일 :