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흥국증권에서 17일 애경유화(161000)에 대해 "정부의 친환경 정책과 함께 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

흥국증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 애경유화(161000)에 대해 "3Q 영업이익은 191억원(QoQ +69%, YoY +5%)으로 12분기래 최대 실적을 기록했다. 부진한 경유(바이오디젤) 수요에도, 본업인 가소제(DOP/DINP/ PA =PVC 첨가제) 마진이 급격히 개선되었기 때문"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "가소제 시황이 강세인 이유는 중국의 PVC 수요가 개선 되어 수요가 늘었 으나, 중국의 나프탈렌(석탄) 기반 DOP 생산 업체들이 정부 규제와 경제성 악화로 공급 축소 되었기 때문이다. 동사의 원재료인 OX는 공급과잉이다. 유가/마진 약세로 PX 가격이 크게 하락했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 12,000원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 13,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 13,000 투자의견 BUY 흥국증권