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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.29% - 증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 14,750원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 22일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.68% 오른 15,300원을 기록하고 있는 애경유화는 지난 1개월간 6.71% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 애경유화의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 애경유화의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 애경유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제이준코스메틱	1위	3.2%	2위	4.1%	3위	1.2
율촌화학	2위	2.2%	1위	10.6%	1위	4.8
애경유화	3위	2.0%	5위	-6.7%	5위	-3.3
남해화학	4위	0.7%	4위	-1.6%	4위	-2.2
한국쉘석유	5위	0.4%	3위	1.1%	2위	2.8
화학	-	0.6%	-	1.0%	-	1.6
코스피	-	0.4%	-	2.0%	-	5.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.29% 하락하고 있다.

제이준코스메틱	7,200원 ▼50(-0.69%)	남해화학	8,770원 ▼80(-0.90%)
한국쉘석유	398,500원 ▼500(-0.13%)	율촌화학	18,750원 ▲550(+3.02%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 애경유화의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 15,300원으로 6,700원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 윤재성, 전우제 에널리스트가 " 사실 상 분기 최대 실적 시현. 4Q17 또한 유사한 수준 가능, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.25%로 업종평균 상회. PER은 8.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 애경유화는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	애경유화	율촌화학	한국쉘석유	제이준코스메틱	남해화학
ROE	19.5	6.2	26.0	27.3	5.4
PER	8.5	22.6	21.4	14.6	19.3
PBR	1.7	1.4	5.6	4.0	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 65,323주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 190,451주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 255,774주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 애경유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.67%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.07%를 보였으며 기관은 9.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.98%로 가장 높았고, 외국인이 14.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,750원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.