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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.72% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.74% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 15,450원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오전 11시55분 현재 전일대비 9.25% 오른 15,950원으로 강세를 보이고 있는 애경유화는 지난 1개월간 0.95% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 애경유화의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 애경유화의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 7.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 애경유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
애경유화	1위	3.0%	2위	1.0%	2위	0.3
송원산업	2위	2.2%	4위	-3.5%	3위	-1.5
남해화학	3위	1.8%	5위	-7.4%	5위	-4.1
서흥	4위	1.4%	3위	-2.7%	4위	-1.8
유니드	5위	1.3%	1위	3.1%	1위	2.3
화학	-	0.7%	-	4.6%	-	6.5
코스피	-	0.3%	-	2.3%	-	7.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.72%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.72% 상승중이다.

송원산업	20,850원 ▲350(+1.71%)	서흥	34,700원 ▼300(-0.86%)
남해화학	10,000원 ▲30(+0.30%)	유니드	50,700원 ▼400(-0.78%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.92%로 업종평균 상회. PER은 8.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.86임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 애경유화가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	애경유화	남해화학	서흥	유니드	송원산업
ROE	23.0	4.5	10.8	9.2	10.8
PER	8.1	27.1	13.2	7.8	13.2
PBR	1.9	1.2	1.4	0.7	1.4
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 90,241주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 53,527주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 143,768주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 애경유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.34%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.74%를 보였으며 기관은 7.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.52%로 가장 높았고, 외국인이 15.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,450원대는 전체 거래의 26.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.