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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 -0.12% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.78% 오른 8,110원을 기록하고 있는 제로투세븐은 지난 1개월간 3.31% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제로투세븐의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제로투세븐의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률인 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제로투세븐이 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제로투세븐	1위	2.7%	4위	3.3%	4위	1.2
아이에스이커머스	2위	2.6%	3위	7.0%	3위	2.7
대원미디어	3위	2.6%	5위	-1.6%	5위	-0.6
리노스	4위	2.4%	1위	19.0%	1위	7.9
삼천리자전거	5위	1.5%	2위	7.0%	2위	4.6
코스닥	-	1.2%	-	5.7%	-	4.7
유통	-	1.7%	-	8.8%	-	5.1

관련종목들 혼조세, 유통업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 유통업종은 0.12% 하락중이다.

리노스	2,600원 ▲30(+1.17%)	삼천리자전거	6,850원 ▼80(-1.15%)
아이에스이커머스	3,890원 ▼30(-0.77%)	대원미디어	7,440원 ▲50(+0.68%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제로투세븐의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,110원으로 3,890원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 이나예 에널리스트가 " 씨케이팩키지 합병으로 재도약을 꿈꾼다, 궁중비책의 매출은 앞으로도 꾸준하게 증가할 전망이다. 17년 11월에 중화권 대표 H&B스토어인 SASA의 홍콩, 마카오 지역 113개 매장에 입점했고, 8월 중에는 티몰 내에 궁중비책의 브랜드 채널이 추가될 예정이기 때문이다. 특히, 이번에추가될 브랜드 채널의 경우 티몰에서 직접 홍보와 마케팅, 판매를 담당할 계획이어서 더욱 뚜렷한 매출 증대 효과가 예상된다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, IBK투자증권의 이승훈, 문경준, 김달중 에널리스트가 " 2017년 대비 개선된 결과, 동사는 자체 의류 브랜드를 전국 약 500개의 매장과 온라인 채널을 통해 판매. 기존에는 신상품과 이월상품을 동일 매장에서 판매하였으나 이는 신상품의 판매에 부정적인 결과를 초래. 최근 이월상품 판매 채널을 분리시킴으로써 2018 S/S 시즌 신상품은 2017년 대비 개선된 결과를 보여주고 있음. 또한 부진하였던 유아 의류 브랜드 섀르반을 정리하는 등 의류사업부 적자 축소로 인해 2017년 별도 실적 턴어라운드 실현. 2018년은 적자 브랜드 및 부실 매장 정리로 매출액 감소가 불가피하나 이익률 개선은 지속 될 것…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.96%로 업종평균 하회. PBR은 3.77로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제로투세븐은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	제로투세븐	대원미디어	리노스	삼천리자전거	아이에스이커머스
ROE	-74.0	8.2	3.2	2.0	41.3
PER	-	13.9	41.6	43.5	3.0
PBR	3.8	1.1	1.3	0.9	1.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,365주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 33,695주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 36,060주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 제로투세븐의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.97%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.62%를 보였으며 외국인은 9.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.4%로 가장 높았고, 기관이 19.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,500원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,220원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,220원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,220원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)제로투세븐 기타시장안내(우회상장심사 승인 결정 안내)
8월23일 :