thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -0.35% - 증권사 목표주가 23,800원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 14,050원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 28일 오후 2시20분 현재 전일대비 6.94% 오른 15,400원을 기록하고 있는 하이로닉은 지난 1개월간 28.33% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이로닉의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이로닉의 위험을 고려한 수익률은 7.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 10.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이로닉이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디지탈옵틱	1위	5.7%	5위	5.8%	5위	1.0
메디아나	2위	4.9%	1위	51.6%	1위	10.5
휴비츠	3위	3.8%	4위	13.1%	4위	3.4
하이로닉	4위	3.7%	2위	28.3%	3위	7.6
유앤아이	5위	2.4%	3위	21.4%	2위	8.9
코스닥	-	1.1%	-	4.1%	-	3.7
의료,정밀기기	-	1.4%	-	14.0%	-	10.0

관련종목들은 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종이 0.35% 하락하고 있다.

메디아나	27,900원 ▼50(-0.18%)	디지탈옵틱	10,050원 ▼250(-2.43%)
유앤아이	26,900원 ▼500(-1.82%)	휴비츠	15,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 23,800원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이로닉의 평균 목표주가는 23,800원이다. 현재 주가는 15,400원으로 8,400원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자증권의 안주원 에널리스트가 " 개인용 의료기기 시장 확대 대표 수혜주, 기존 미용 의료기기 및 신제품 더블로 V/M, Easymo로 지난해 부진했던 매출성장을 회복하면서 개인용 제품을 통해 B2C 시장진입이 본격화되는 만큼 뚜렷한 외형성장이 이루어질 것으로 판단한다. 글로벌 개인용 의료기기 시장은 연평균 13% 성장하면서 2018년 약 2조원으로 전망되고 있고, 국내 역시 가정용 뷰티케어 기기에 대한 수요가 높아지고 있는 만큼 시장 확대에 따른 수혜를 볼 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 23,800원을 제시했다.

11월17일에 하이로닉 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	41.9억	4.4억	2.2억
직전분기 대비	24.3% 감소	75.3% 감소	89.5% 감소
전년동기 대비	73.7% 증가	28.4% 감소	61.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.86%로 업종평균 상회. PER은 33.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.49로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이로닉은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	하이로닉	디지탈옵틱	유앤아이	메디아나	휴비츠
ROE	13.3	-20.7	-	19.6	3.0
PER	33.7	-	-	31.6	80.2
PBR	4.5	2.5	-	6.2	2.4
기준년월	2015년9월			2015년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 33,415주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 19,851주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 53,266주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 하이로닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.69%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 13.54%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.31%를 보였으며 외국인은 1.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.65%로 가장 높았고, 기관이 4.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,050원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 액면분할 주권 변경상장에 따라 주권매매거래정지해제, 해제일시 2015-09-11 -* 구주권 제출에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-08-26 -

[포인트검색]

(주)하이로닉 추가상장(주식매수선택권행사)
(주)하이로닉 자기주식취득 신탁계약 해지 결정
1월25일 :1월19일 :