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상상인증권에서 16일 하이로닉(149980)에 대해 "중국향 홈뷰티기기 4차 수주 발생"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

상상인증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 하이로닉(149980)에 대해 "피부 미용 의료기기 전문업체. 매출이 국내와 중화권에 국한되어 있었지만, 2Q23부터 유럽향 수출이 본격화되면서 호실적을 기록. 3Q23 매출액은 113억(+33% YoY), 영업이익은 33억원(+80% YoY)을 기록할 것으로 전망. 8월 초 ‘신생활그룹’(화장품 그룹)향 홈뷰티기기 ‘홈쎄라’ 20억원대 매출이 발생. 상반기 계약된 유럽 유통사향 매출도 일부 발생. 중국에서 의료기기 단속이 강화되어 매출이 일부 지연되어 예상치를 소폭 하회한 실적이 예상. 한편, 동사는 8월 16일에 중국향 홈뷰티기기에 대한 2차 물량을 수주했다고 밝혔는데, 그 이후 빠른 물량 소진으로 3차, 4차 수주가 체결된 것으로 파악. 이에 따라 4Q23에 2~4차 물량들이 인식될 것으로 판단되며, 현 추세대로 주문이 지속된다면 연간 200억원 이상의 수출이 가능. 신생활그룹은 매장(대리점) 10,000 여개를 운영 중이기 때문에 매장당 월 1개씩 판매할 경우 600억원 이상의 매출이 가능할 것으로 추정되는 만큼 업사이드가 크게 열려있음"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2024년에는 피부과용 미용기기에 대한 수출과 소모품 이익이 본격화되며, 신생활그룹향 가정용기기 매출이 온기 반영되는 해. 2024년 매출액은 653억원(+57% YoY), 영업이익은 219억원(+92% YoY)을 기록할 것으로 전망. 2024년 국내 피부미용기기 매출은 전년대비 5% 증가, 수출은 10% 증가하는 것으로 추정했으며, 신생활그룹향 가정용기기는 현 추세를 감안해서 분기당 약 54억원의 수출을 가정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년7월 15,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.08.21 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 15,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 20,000 투자의견 BUY 상상인증권