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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.75% - 증권사 목표주가 153,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.9%, 외국인 27.18% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 100,000원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 5일 오후 2시35분 현재 전일대비 7.32% 오른 107,000원으로 강세를 보이고 있는 삼양사는 지난 1개월간 7.86% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양사의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양사의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양사가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원F&B	1위	2.9%	1위	14.2%	1위	4.8
삼양사	2위	2.2%	2위	7.9%	2위	3.5
롯데푸드	3위	2.2%	4위	-4.2%	4위	-1.9
무학	4위	2.1%	3위	5.0%	3위	2.3
대상	5위	1.4%	5위	-7.0%	5위	-4.9
코스피	-	0.4%	-	0.3%	-	0.7
음식료품	-	1.0%	-	-1.7%	-	-1.7

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.75% 상승중이다.

롯데푸드	839,000원 ▲9000(+1.08%)	대상	28,550원 ▼200(-0.70%)
동원F&B	334,500원 ▲1000(+0.30%)	무학	35,550원 ▲50(+0.14%)

증권사 목표주가 153,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양사의 평균 목표주가는 153,000원이다. 현재 주가는 107,000원으로 46,000원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자증권의 심은주 에널리스트가 " 흔치 않은 실적 호전주, 원당 가격 상승에 따른 우려로 주가는 단기 고점 대비 30% 하락한 상황이다. 1분기 실적 발표를 통해 우려는 해소될 것으로 전망한다. 식품 부문은 재고 확보 및 삼양제넥스와의 통합 구매를 통해 전년 수준 마진 스프레드를 유지 중인 것으로 파악되기 때문이다. 실적 모멘텀은 삼양패키징의 성수기인 2분기 더욱 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 153,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.43%로 업종평균 수준.PER은 36.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양사는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼양사	롯데푸드	동원F&B	무학	대상
ROE	3.8	5.0	11.6	6.8	8.3
PER	36.5	25.9	21.3	35.8	14.7
PBR	1.4	1.3	2.5	2.5	1.2
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 2,188주를 순매수했고, 외국인은 2,041주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 30,887주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 45,684주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 76,571주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 삼양사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.9%, 외국인 27.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.18%를 보였으며 기관은 24.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.26%로 가장 높았고, 외국인이 33.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 100,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 100,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 100,000원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 104,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 104,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)삼양사 타인에대한채무보증결정
(주)삼양사 정기주주총회결과
(주)삼양사 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)삼양사 감사보고서 제출
3월24일 :3월24일 :3월16일 :3월16일 :