thinkpool

- 위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -4.39% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 거래비중 기관 26.57%, 외국인 16.18% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 114,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종평균과 비슷한 수준 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 6.73% 하락하면서 95,600원을 기록하고 있는 삼양사는 지난 1개월간 0.42% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양사의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양사의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 음식료품업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양사가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양사	1위	5.7%	4위	-0.4%	4위	0.1
대한제분	2위	3.2%	1위	21.4%	1위	6.6
팜스코	3위	3.0%	2위	10.7%	3위	3.5
빙그레	4위	1.9%	5위	-3.0%	5위	-1.5
남양유업	5위	1.6%	3위	6.8%	2위	4.2
코스피	-	0.6%	-	-4.5%	-	-7.5
음식료품	-	1.8%	-	0.3%	-	0.1

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -4.39%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 4.39% 하락하고 있다.

빙그레	85,600원 ▲100(+0.12%)	대한제분	255,000원 ▼12000(-4.49%)
팜스코	20,650원 ▼650(-3.05%)	남양유업	787,000원 ▼3000(-0.38%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.89%로 업종평균 하회. PER은 61.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양사는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼양사	대한제분	팜스코	빙그레	남양유업
ROE	2.0	1.6	0.2	2.6	-1.0
PER	61.9	44.4	1874.8	67.9	-
PBR	1.2	0.7	3.0	1.8	0.7
기준년월		2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 3,575주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 37,337주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 40,912주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 삼양사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 20%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 26.57%, 외국인 16.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.57%를 보였으며 외국인은 16.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.49%로 가장 높았고, 기관이 27.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 114,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 119,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 114,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.