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이베스트투자증권에서 29일 덴티움(145720)에 대해 "2024년 성장 기대감을 높여주는 실적 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 "4Q23 잠정 매출액은 1,248억원(+33% yoy), 영업이익 479억원(+32% yoy), 영업이 익률 38%(-0.3%p yoy)로 시장 컨센서스를 상회. 2024년 매출액은 4,548억원(+15% yoy), 영업이익 1,564억원(+19% yoy), 영업이익률 34%(+0.9%p yoy)를 예상. 1Q24 중국, 러시아 모두 기저효과와 수요증가에 따른 매출 고성장이 가능할 전망. 2024년 예상 중국 매출액은 2,322억원(+15% yoy), 러시아 413억원(+8% yoy)으로 보수적으로 가정. 중국 매출은 2Q24부터 가격하락 영향 없이 Q 증가분이 매출성장률로 반영될 전망이며, 예상 성장률(+15% yoy) 보다 높은 Q 증가는 곧 실적 상향 요인. 1Q23 러시아 매출도 거의 발생하지 않았으나(약 3억원) 1~2월 관세청 수출데이터를 기반하면, 1Q24부터 러시아 매출도 의미있게 성장할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 Buy와 목표주가 170,000원을 유지. 동사 현재 주가수준은 2024년 예상 실적기준 PER 11배 수준으로 PER 밴드 최하단에서 거래 중. 4Q23 실적에서 중국매출 회복세가 확인되었고, 2024년은 Q 증가에 따른 중국 고성장과 영업레버리지 구간에 재진입함에 따라 주가는 밴드 하단에서 점진적인 우상향이 가능할 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 190,000원까지 높아졌다가 2023년11월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.29 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.29 목표가 170,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.02.29 목표가 160,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.29 목표가 180,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.29 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권