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이베스트투자증권에서 10일 덴티움(145720)에 대해 "중국 매출 성장에 대한 기대치를 높여도 될 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 "2Q23 Review: 매출액 1,064억원(+10% yoy), 영업이익 338억원(-4% yoy). Q 증가 기반의 높은 중국 매출증가율 지속 예상. 중국 임플란트 시장이 민간주도로 성장하고, 밸류 브랜드의 성장성이 프리미엄 브랜드 대비 높다는 것을 감안하면, 밸류 브랜드사의 중국 매출 성장률을 숫자로 확인하면서 프리미엄 브랜드사 대비 밸류에이션 할인율도 점차 축소될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 잠정 매출액은 1,064억원(+10% yoy), 영업이익 338억원(-4% yoy)으로 당사 추정치에 부합하는 실적을 기록. 매출액은 국내 202억원(+13% yoy), 수출 862억원(+9% yoy)을 기록. 지역별 수출 매출은 중국 572억원(+12% yoy), 러시아 121억원(+2% yoy), 기타 아시아 95억원(-8% yoy)을 기록. 중국은 임플란트 VBP 정책 시행으로 인한 가격 하락 영향(약 -20%)에도 불구하고 Q 증가 기반(약 +40%)의 높은 매출증가율을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.09 목표가 180,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.09 목표가 193,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.09 목표가 200,000 투자의견 BUY 미래에셋증권