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케이프투자증권에서 31일 덴티움(145720)에 대해 "달라진 체력을 충분히 반영하지 못한 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 오승택 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 "동사의 1Q22 실적에서 또 한가지 주목할 점은 비용 통제에 따른 수익성 개선. 통상 비수기인 1분기에도 27.4%라는 영업이익률을 달성했으며, 베트남 공장 증설 효과 이우 이익 레버리지 확대로 현재 30% 수준의 원가율을 보이고 있으며, 제품 특성상 부피도 작아 글로벌 물류 비용 상승에 대한 노출이 제한적. 이와 같은 수익성 개선 효과는 장기적으로 지속 가능한 것으로 밸류에이션 할증 요인으로 판단"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q22 연결 기준 실적은 매출액 745억원 (YoY +38.5%), 영업이익 204억원 (YoY +91.7%, OPM 27.4%) 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 75,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.31 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.29 목표가 75,800 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.31 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.05.10 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.05.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권