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미래에셋증권에서 3일 덴티움(145720)에 대해 "어닝서프라이즈와 함께 역대 최대 실적 달성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 덴티움(145720)에 대해 "동사의 러시아 딜러와의 결제수단은 달러나 유로로, 최근 러시아에 대한 경제제재 영향은 제한적일 것으로 예상. 러시아 매출 비중은 전체 매출의 10% 수준. 2022년 토지 및 건물 취득으로 인해 445억원의 CAPEX가 발생할 예정이나, 세종시로부터 10년간 세제혜택을 받게 되어 현금 유출 효과는 상쇄될 것으로 예상. 이를 감안하면, 지속적으로 개선되는 영업현금흐름은 긍정적 요소."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q21 Review 매출 및 영업이익 모두 시장 기대치 크게 상회하는 실적 기록. 매출액 26% YoY(시장기대치 상회), 영업이익 58% YoY(시장기대치 상회, OPM 29%). 중국과 러시아를 중심으로 한 견조한 수출 증가세 이어지며 2022년 3,544억원(21% YoY)의 매출 기대. 특별한 비용 증가 요인이 없는 가운데 21년에 이어 영업 레버리지효과 이어가며 영업이익은 885억원(27% YoY, OPM 25%) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.03.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.03.03 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.03.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자