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이베스트투자증권에서 3일 덴티움(145720)에 대해 "시가총액 1조원은 무난한 숫자 #군계일학 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 "기존 디스카운트 요인이었던 대손충당금 등 일회성손익에 따른 실적 변동성과 현금흐름 악화 등은 21년부터 본격적으로 해소되고 있음. 현재 동사 주가는 2022F PER 9배로 밴드 최하단에서 거래 중. 글로벌 1위 임플란트 업체 스트라우만의 2022년 예상 매출액 성장률이 +15% yoy임을 감안할 때, 동사가 경쟁사 대비 높은 매출액 성장률을 기록하는 시점에 지나치게 저평가 받을 이유가 없다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q21 잠정 매출액은 951억원(+26% yoy, +34% qoq), 영업이익 273억원(+58% yoy, +81% qoq)을 기록했음. 매출액과 영업이익 모두 당사 추정치와 시장 컨센서스를 대폭 상회하면서 어닝 서프라이즈를 시현했음. 동사는 공정공시를 통해 2022년 매출액 전망치를 4,000억원(+37% yoy)으로 제시했음. 2022년 매출액은 3,745억원(+28% yoy) 달성을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 91,000원이 고점으로, 반대로 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 93,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.03 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.03 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.03.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.03.03 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권