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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 의료정밀업종 +0.56% - 증권사 목표주가 81,700원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 43.96% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 64,600원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 5일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.57% 오른 51,600원을 기록하고 있는 덴티움은 지난 1개월간 15.3% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덴티움의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 덴티움의 위험을 고려한 수익률은 -8.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덴티움이 속해 있는 코스피업종은 의료정밀지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화시스템	1위	2.9%	1위	%	1위
케이씨텍	2위	2.0%	2위	-4.8%	2위	-2.4
덴티움	3위	1.7%	5위	-15.3%	5위	-8.9
케이씨	4위	1.2%	3위	-5.8%	3위	-4.7
디아이	5위	0.9%	4위	-6.7%	4위	-7.4
의료정밀	-	1.5%	-	-9.6%	-	-6.4
코스피	-	0.7%	-	-3.3%	-	-4.7

관련종목들 혼조세, 의료정밀업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의료정밀업종은 0.56% 상승중이다.

한화시스템	10,350원 ▼50(-0.48%)	케이씨	13,100원 ▼50(-0.38%)
디아이	2,870원 ▼10(-0.35%)	케이씨텍	17,750원 ▲450(+2.60%)

증권사 목표주가 81,700원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덴티움의 평균 목표주가는 81,700원이다. 현재 주가는 51,600원으로 30,100원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 김충현, CFA 에널리스트가 " 중국공장 가동 허가에 따른 중국시장 경쟁력 강화 , 3Q19 실적이 시장 기대치에 다소 못미쳤지만, 시장에서 우려하는 충당금 이슈는 아님. 오히 려 세계 임플란트 시장에서 가장 중요한 중국시장에서 경쟁력을 강화할 수 있는 뉴스가 이번 실적발표에서는 더 중요함. 현지 공장이 가동되면, 가격경쟁력뿐 아니라 현지 규제 이슈에서 도 어느정도 장점이 생김…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 삼성증권의 김슬 에널리스트가 " 여전한 성장성에도 불구 아쉬운 이익률, 신흥 시장 호조로 매출 성장은 견조했으나, 매출원가율 상승, 인건비 및 광고선전비 증가 로 영업이익은 컨센서스 14% 하회. 장비매출 증가는 불가피하나, 1) 상대적으로 마진이 좋은 해외 위주의 장비판매 확대, 2)해외 생산시설 가동이 원가율 상승 속도와 정도를 제한할 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 덴티움의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 43.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 43.96%를 보였으며 기관은 10.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 52.21%로 가장 높았고, 개인이 38.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 64,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,600원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 64,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 64,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)덴티움 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월7일 :