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한국투자증권에서 7일 휴젤(145020)에 대해 "2Q24 Review: 잘 팔린다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "컨센서스를 30% 상회한 실적. 레티보 미국 가치 6,700억원. 온기 매출 인식이 시작될 내년부터 5년간의 가치. 휴젤은 3년 차 미국 점유율 10%를 목표하고 있으나 베네브의 첫 분기 실적에 따라 매출 전망치를 상향 조절할 예정. 레티보 본격적인 매출 인식은 내년부터. 미국 매출은 보수적으로 반영된 만큼 상향 여지가 큼. 투자 의견 매수, 목표주가 30만원을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출 954억원(+17% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 424억원(+52%, OPM 44%)을 기록. 매출액은 컨센을 5%, 영업이익은 30% 상회한 수준. 탑라인 상회 요인은 톡신과 필러의 수출(578억원, +24%) 증가. 특히 아시아퍼시픽향(391억원, +53%) 수출 중 톡신(249억원, +97%) 실적이 좋았음. 1Q24에 부재했던 중국향 톡신 수출이 크게 증가. 유럽 수출도 지속 성장. 반면 국내 톡신은 경쟁 심화 및 전략 검토 등의 요인으로 감소. 영업이익 상회 요인은 비용 절감 효과 덕분. ITC 소송 비용 감소는 예견됐으나 휴젤 아메리카 인원 감축, 불필요한 R&D 파이프라인 정리 효과는 예측하지 못했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.07 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.06.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.03.04 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.07 목표가 300,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.09 목표가 350,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.06.19 목표가 330,000 투자의견 BUY BNK투자증권