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다올투자증권에서 13일 휴젤(145020)에 대해 "1Q24 Review: 바닥이 있는 투자법"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "주목할 부분은 화장품의 성장. 연초부터 1,000억원 자사주 매입에 힘입어 주가 20만원 회복. 공격적인 자사주 매입은 미국 ITC 소송에 대한 긍정적 결과에 대한 동사의 기대감으로 판단. 적정주가는 2024E EPS 8,857원에 Target PER 30.0배 적용한 27만원 상향. 해당 적정주가는 북미 사업을 제외한 주가로 향후 북미 사업 방향 설정 및 ITC 결과를 통해 상향 가능한 Bear case valuation."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24P 매출액 743억원(YoY+15%, QoQ -17%), 영업이익 240억원 (YoY +30%, QoQ -35%) 기록하며 동사 추정치 부합, 컨센서스 하회. 웰라쥬 브랜드의 해외 SNS 마케팅과 면세점 및 H&B 채널 매출 확대에 힘입어 매출액 95억원 기록하며 YoY +52% 성장. 2Q24E 이나영 광고 모델 채용과 함께 신규 광고 온에어 예정. 동사 2024E EV/EBITDA는 13.0배에 불과. 북미 및 중국 제외하고도 동사 이익 체력은 연간 최소 1,000억원. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 270,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.03.26 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.02.22 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 270,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.16 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2024.04.05 목표가 250,000 투자의견 BUY 한국투자증권