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교보증권에서 11일 휴젤(145020)에 대해 "3Q22 Re. 법률 비용을 이겨낸 이익 체력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 휴젤(145020)에 대해 "아시아/남미 등 톡신과 필러의 해외 수출 증가. 40~50억에 달하는 경쟁사와의 미국 ITC 법률비용이 기반영된 실적. Letybo 미국 진출과 ITC 불확실성 해소 여부가 포인트. 2H23부터 본격적인 판매 가능할 것으로 예상. 현재 미국톡신 시장의 성장세는 가파른 점을 감안해 Affordable Premium 전략은 유효할 것으로 전망. 동시에 유럽/중국/ROW 지역의 빠른 성장은 주가 상승의 근거가 될 것. 다만 ITC 관련 미국 사업 불확실성이 이어지고 있으며 극적인 합의가 없는 경우 본격적인 관련 노이즈는 남아 있을 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 매출 707억(QoQ +10.7%, YoY +35.0%). 영업이익 248억(QoQ +12.9%, YoY +18.3%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 230,000원까지 높아졌다가 2022년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 140,000 투자의견 TRADING BUY

- 2022.05.12 목표가 130,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2022.04.04 목표가 130,000 투자의견 TRADING BUY(하향)

- 2022.03.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.14 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권