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교보증권에서 11일 휴젤(145020)에 대해 "4QRe. 천천히 좋아지는 그림 (주요 Q&A 포함)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 휴젤(145020)에 대해 " 해외 진출 및 대주주 변경에 대한 기대감이 형성될 때는 최대 50x까지 상승했다가 최근 식약처의 품목허가 취소 관련 이슈로 인해 밸류에이션이 30x까지 하락한 상황. 22년은 이익의 증가보다는 Letybo의 EMA 진출 본격화, FDA 품목 허가 등 긍정적인 이벤트에 조금 더 주목할 필요가 있다고 판단. 따라서 Letybo의 FDA 품목 허가 시점이 22년 중반으로 다가옴에 따라 PER 밸류에이션이 40x까지 증가할 수 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q21 매출 611억(QoQ +9.4%, YoY -9.5%). 영업이익 197억(QoQ -7.6%, YoY -29.2%) 기록. 1Q22 매출은 651억(QoQ +6.7%, YoY +2.0%), 영업이익 223억(QoQ +13.1%, YoY -24.2%)로 전분기 대비 외형, 수익성 모두 회복될 전망. 연간 실적은 매출 2,860억(YoY +16.7%), 영업이익 1,026억(YoY +5.7%) 기록 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.20 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.11 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.11 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) SK증권