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NH투자증권에서 17일 휴젤(145020)에 대해 "톡신에 이어 필러 국내 시장 M/S 1위 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

NH투자증권 구완성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "보툴렉스 매출액 내수 160억원 (-7.5% y-y), 수출 91억원(+8.5% y-y) 시현. 4년 연속 국내 M/S 1위 유지 및 브라질向 수출 성장 지속. 필러 매출액 내수 53억원(+46.7% y-y), 수출 131억원(+37.8% y-y) 시현. ‘더채움 스타일’ 신제품 출시 효과로사상 첫 국내 M/S 1위 달성. 수출은 영국을 중심으로 성장하며 북유럽으로 지역 확장 중."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 매출액 540억원(-8.1% y-y), 영업이익 175억원(+9.0% y-y, 영업이익률 32.4%) 기록. 2020년 매출액 10~13% 성장, 영업이익 10~15% 성장 가이던스 제시."라고 밝혔다.

한편 "보툴리눔 톡신 중국 6~7월 허가 기대(현재 허가심사 대기순번 5번). 우한 폐렴 사태로 허가심사 다소 지연 추정. 보툴리눔 톡신 상반기 EMA 허가 신청 및 하반기 FDA 허가 신청 기대."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.17 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.01.14 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.16 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.17 목표가 480,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2020.02.17 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.06 목표가 510,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.13 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자