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NH투자증권에서 14일 휴젤(145020)에 대해 "q-q 실적 개선은 계속된다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "국내 시장에서 톡신, 필러 영업 호조로 4분기 매출액 +13.1% q-q, 영업 이익 +3.0% q-q 성장 전망. 1분기 웰라쥬 원데이키트 중국 위생허가, 2분기 보툴렉스 중국 허가 기대. 목표주가 및 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 매출액 578억원(-1.7% y-y), 영업이익 188억원(+17.0% y-y, +3.0% q-q, 영업이익률 32.4%) 추정. 보툴렉스 매출액 내수 178억원 (+3.0% y-y), 수출 104억원(+23.2% y-y) 추정. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 목표주가 48만원과 투자의견 Buy를 유지함. 현 주가는 2020년 예상 PER 29.1배 수준으로, 2018년 하반기 대손상각비 이슈로 인한 어닝쇼크 이후 매분기 160억원을 상회하는 안정적인 영업이익을 시현. 균주 논란으로 인한 경쟁업체 간의 분쟁으로 인해 내수 영업에서 반사 수혜를 톡톡히 보는 중. 상반기 중국 모멘텀에 주목."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.16 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.13 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.11 목표가 500,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.13 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권