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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -0.51% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 27일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.62% 하락하면서 22,600원을 기록하고 있는 녹십자엠에스는 지난 1개월간 1.95% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자엠에스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자엠에스의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자엠에스가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신일제약	1위	7.0%	1위	20.7%	1위	2.9
테라젠이텍스	2위	4.8%	3위	1.3%	3위	0.2
디에이치피코리아	3위	4.5%	2위	9.3%	2위	2.0
한스바이오메드	4위	3.3%	5위	-2.1%	5위	-0.6
녹십자엠에스	5위	3.3%	4위	-2.0%	4위	-0.5
코스닥	-	0.9%	-	1.2%	-	1.3
제약	-	1.2%	-	5.8%	-	4.8

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 제약업종은 0.51% 하락하고 있다.

디에이치피코리아	14,150원 ▼850(-5.67%)	신일제약	24,450원 ▼950(-3.74%)
한스바이오메드	23,050원 ▼750(-3.15%)	테라젠이텍스	7,540원 ▼60(-0.79%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자엠에스의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 22,600원으로 2,400원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 견조한 외형 성장 진행 중, 양호한 외형 성장이 진행 중이다. 수익성 개선이 이어진다면 밸류에이션 부담도 완화될 전망이다. 1분기 매출액은 203억원(+24.1%, YoY)으로 당사 예상치 201억원과 부합했다. 2014년 2분기부터 시작한 복지용구 부문이 올해 새롭게 추가되며 두 자릿수 외형 성장을 기록했다..." (이)라며 투자의견 Trading BUY(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

5월18일에 녹십자엠에스 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	202.5억	9.5억	9.2억
직전분기 대비	5.2% 감소	63.4% 증가	88.2% 증가
전년동기 대비

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 65,614주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 749주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 66,363주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 최근 한달간 녹십자엠에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.47%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.89%를 보였으며 기관은 0.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 94.95%, 외국인이 5.04%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,350원대는 전체 거래의 14.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 23,350원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 22,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,200원대의 지지가능성과 23,350원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.