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하이투자증권에서 15일 파크시스템스(140860)에 대해 "단기 실적에 연연해하지 말자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

하이투자증권 박상욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "1Q23 매출 견조하나 판관비 상승으로 영업이익 부진. 2023년 뚜렷한 상저하고 모습 보여줄 전망. 2022년 동사의 수주 잔고는 437 억원으로 원자현미경의 리드타임이 4~6개월이란 점을 고려 시 2Q23 당사 추정치를 달성하는데 무리가 없다고 판단. 당사는 반도체 공정 미세화가 진행되면서 반도체 제조사들의 선단공정 투자 확대 움직임이 더욱 가속화되고 있으며 이 과정에서 반도체 선단공정용 검사 장비를 판매하는 동사는 수익성과 성장성 확보했다고 판단되는 바 파크시스템스에 대한 긍정적인 시각을 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 1Q23 실적은 매출액 275 억원(YoY: +54.3%, QoQ: -48%), 영업이익 22 억원(YoY: +267%, QoQ: -88.1%, OPM: +7.9%)으로 시장기대치(매출액: 285 억원, 영업이익: 54 억원)와 당사 추정치(매출액: 280 억원, 영업이익: 40 억원) 대비 매출은 견조하였으나 영업이익은 크게 하회. 기존 장비 개선 및 신규 장비 개발을 위한 경상연구개발와 해외 매출 증가로 인한 판매수수료가 전년 동기 대비 각각 6.7 억원(YoY: +28%), 10.1 억원(YoY: +486%) 증가하면서 영업이익이 시장 기대 대비 낮았던 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.29 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.04.14 목표가 190,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.21 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2023.03.15 목표가 160,000 투자의견 BUY 대신증권