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KB증권에서 3일 파크시스템스(140860)에 대해 "존재감 뿜뿜! "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 " 1) EUV 도입 등으로 산업용 원자현미경의 수요 확대가 본격화됨에 따라 매출액 성장이 양호하게 유지되는 가운데, 2) 상장 이후 50% 내외를 기록하던 판매관리비율이 인력 채용 및 해외 거점 확보가 마무리됨에 따라 2020년 40.0% 수준으로 하락하면서 영업이익률 개선을 주도할 것으로 전망된다. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2019년 4분기 실적은 매출액 234억원 (+87.9% YoY, +128.3% QoQ), 영업이익 82억원 (+463.3% YoY, +2,924.9% QoQ, OPM 35.0%)을 기록하였다. 2019년 연간 매출액은 520억원 (+24.3% YoY), 영업이익은 82억원 (+44.0%)으로 성장세가 지속되었다. 2020년 매출액 691억원 (+33.0% YoY), 영업이익 175억원 (+114.6%, OPM 25.4%)로 영업레버리지가 본격화될 것으로 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy와 목표주가 54,000원을 유지한다. 2020년 산업용 원자현미경의 대규모 수주 가능성에 대비해야 할 시점으로 판단하며, 수주 증가에 따른 매출액 성장과 비용 증가 요인 마무리에 따른 본격적인 이익성장 구간에 진입할 것으로 전망한다. IT 산업을 중심으로 산업용 원자현미경 채용 확대."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.03 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.01.13 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2019.02.26 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.22 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.03 목표가 54,000 투자의견 BUY KB증권

- 2020.02.24 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권