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한화투자증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 "3Q24 Preview: 업종 내 차별화된 수익성 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "3Q24 영업이익 1,309억원(+68% YoY)를 기록해 시장 기대치(1,183억원)을 상회할 것으로 전망. 업종 내 차별화된 수익성 개선이 기대. 동사의 GPM 반등 흐름이 지속되고 있으며, 내년부터는 MD 통합에 따른 바잉파워 확대 효과(GPM +1%p YoY)도 가미될 전망. 건설의 실적이 하방을 잡아가고 있고, SCK컴퍼니/이커머스/프라퍼티 등 주요 자회사의 실적 개선도 긍정적. 특히 당사는 국내에서의 RMN 시장이 본격 개화를 기대하고 있는데, 이미 RMN은 SSG.Com의 수익성 개선에 기여하고 있음. RMN이라는 광고 시장의 메가 트렌드 하에서 구조적인 수익성 개선은 지속될 것"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "투자의견과 목표주가를 유지하며, 유통업종 최선호주 의견도 유지할 수 있도록 하겠음. 그간 자회사발 악재를 반영하면서 놓쳤던 호재들을 주가에 반영할 시기라 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 100,000원까지 높아졌다가 2024년2월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 88,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 88,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.11 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2024.09.23 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2024.09.09 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.11 목표가 88,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.10 목표가 68,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.10.10 목표가 65,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.10.04 목표가 90,000 투자의견 매수 한국투자증권