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흥국증권에서 16일 이마트(139480)에 대해 "본업 체질 개선, 역량 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 이마트(139480)에 대해 "3분기 연결기준 매출액 7.7조원(+0.0% YoY), 영업이익 734억원 (-27.2% YoY)으로 전분기에 이어 부진한 실적이 지속될 전망. 4분기 연결기준 매출액 7.6조원(+1.2% YoY), 영업이익 420억원 (+227.8% YoY)으로 실적 개선 가능할 것임. 지난해 낮은 기저효과와 함께 별도 부문의 개선과 연결 자회사들의 고른 회복 때문임. 연간 연결기준 매출액 29.7조원(+1.2% YoY), 영업이익 759억원 (-44.0% YoY)으로 신세계 건설의 영업손실 폭 확대를 반영하면서 당초 전망치에 비해 큰 폭으로 하향 조정함. 내년에는 올해에 비해 개선된 실적 흐름이 가능할 전망. 소비경기 침체에 따른 업황 부진에도 지난해 매우 낮은 기저효과와 함께 별도 부문의 견조한 이익 창출과 함께 연결 자회사들의 전반적인 실적 개선에 따른 결과임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "당장의 상승 모멘텀은 부재 하나 향후 실적 개선을 통한 주가 재평가가 가능할 것임. 수익성 중심의 경영전략과 선택과 집중을 통한 체질 개선이 전제되어야 할 것임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 135,000원까지 높아졌다가 2023년8월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.08.17 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2022.09.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 90,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.10 목표가 100,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.09.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2023.09.19 목표가 115,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권