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교보증권에서 29일 이마트(139480)에 대해 "길게는 리레이팅, 짧게는 손익 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 이마트(139480)에 대해 "단기적으로 올해 기저효과에 따른 손익개선 전망되며, 의무휴업 규제 완화는 긍정적 모멘텀으로 작용할 것. 장기적으로는 이커머스 내 식품 차별화를 통해 입지 확대할 전망. 이는 Valuation 상방이 제한적인 오프라인 유통업체에 프리미엄 요인으로 작용할 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2023년 연결기준 매출액 YoY 2.2% 성장한 30조 7,186억원, 영업이익 YoY 173.8% 성장한 3,973억원을 전망. 영업이익 YoY +2,522억원 증익은 1) 이커머스 적자 축소(+527억원), 2) 스타벅스 이익 정상화(+979억원), 3) 별도(할인점) 손익 개선(+357억원)에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 170,000원까지 높아졌다가 2022년11월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.03.29 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.29 목표가 140,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.03.27 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.03.23 목표가 140,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.16 목표가 98,000 투자의견 중립 IBK투자증권