thinkpool

하나증권에서 28일 이마트(139480)에 대해 "실적 턴어라운드의 서막"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 이마트(139480)에 대해 "2023년 연간으로 본다면, 영업이익이 3,663억원(YoY 152%)으로 큰 폭 증가하면서 실적 턴어라운드 국면이 가능할 전망. 고정비 부담이 큰 할인점은 비용 효율화/PP센터 비중 축소 등으로 증익 국면을 이어갈 수 있는 상황(YoY +466억원). 트레이더스는 올해 7%의 매출 성장률을 예상하기 때문에 영업이익 740억원(YoY +80억원) 수준이 가능할 것으로 보임. 스타벅스(+650억원)와 쓱닷컴/G마켓 적자폭 개선(+750억원)으로 연결 기준 이익 개선 폭은 더 클 수 있음. 1분기 연결 영업이익은 843억원(YoY 145%)으로 높은 실적 모멘텀을 이어갈 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 연결 매출은 전년 동기대비 9% 증가, 영업이익은 223억원(YoY -71%)를 기록. 스타벅스 감익(YoY -380억원)으로 연결 영업이익은 기대치를 큰 폭 하회했으나, 별도 영업이익이 6개 분기만에 증익으로 돌아서면서 본격적인 실적 턴어라운드 구간에 진입"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.28 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.12.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.28 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.21 목표가 145,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.16 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.02.15 목표가 120,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권