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하나증권에서 6일 이마트(139480)에 대해 "공격 대신 수비를"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 이마트(139480)에 대해 "온라인 사업 방향을 수익성을 담보한 성장으로 바꾸며 철저히 실적과 펀더멘탈 개선에 집중하는 모습. 이에 쓱닷컴과 G마켓 손실 폭은 내년에 올해 대비 600억원 이상 줄어들 것으로 추산. 할인점도 마케팅비 축소 등을 통해 고정비 부담을 완화할 계획이며, 스타벅스는 기저효과로 영업이 익이 전년대비 500억원 이상 증가할 것으로 추산. 온라인 사업부문의 모호한 방향성은 불확실성 요인이지만, 이익 개선만큼의 주가 방향성은 분명해질 수 있음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 연결 매출은 7조 7,074억원(YoY 22%)으로 증가했지만, 영업이익은 1,007억원(YoY -7.3%)을 기록. 2023 년 영업이익은 3,286억원(YoY 64%)로 증익할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2022.12.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.06 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.11.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.11 목표가 122,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.11 목표가 130,000 투자의견 BUY 한국투자증권