thinkpool

교보증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 "3Q22 Review: 원가율 개선 < 비용 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 이마트(139480)에 대해 "스타벅스 마진하락, 이자비용 상승. 다만, 상반기 이익 감소폭 대비 크게 개선된 점은 긍정적. 동사 턴어라운드의 핵심은, 장기적으로는 이커머스 경쟁력 강화, 단기적으로는 이커머스 확장 과정에서 발생하는 적자폭 vs. 할인점 및 스타벅스의 이익력이라고 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 연결기준 매출액은 YoY 22.1% 성장한 7조 7,074억원, 영업이익 YoY 7.3% 감소한 1,007억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 200,000원까지 높아졌다가 2022년8월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.11.11 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.11.11 목표가 104,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.11.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권