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한국투자증권에서 13일 이마트(139480)에 대해 "어닝 쇼크에 가려진 할인점의 약진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "지마켓 글로벌의 적자 발생을 고려하여 2022년 추정치를 하향 조정했음. PER 배수는 기존과 동일한 12.3배를 적용하였음. 숨겨졌던 말썽꾸러기의 등장은 아쉬움. 그러나 오랜 기간 역성장했던 할인점 산업의 본격적인 성장과 소매시장 내 점유율 상승으로 이마트 주가는 회복할 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 1분기 연결기준 매출액은 전년동기대비 18.8% 증가한 7조 35억원, 영업이익은 72% 감소한 344억원을 기록했음. 매출액은 시장 기대치를 부합했으나 영업이익이 크게 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 250,000원까지 높아졌다가 2022년2월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 175,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 172,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.13 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.13 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.25 목표가 172,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.04.21 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.04.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권