thinkpool

대신증권에서 18일 이마트(139480)에 대해 "손익의 상저하고 흐름 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이마트(139480)에 대해 "올해 분기당 400억원 규모의 PPA 상각비가 반영되고 할인점 상품 믹스 악화로 GPM이 전반적으로 낮아지고 있으나 쓱닷컴을 제외한 대부분의 계열사들의 실적 호전에 힙입어 하반기부터 영업이익은 완만한 증가 추세를 보일 것으로 전망됨. 또한 자회사 IPO가 임박할수록 지분 가치가 부각되면서 주가는 하반기부터 회복 흐름을 보일 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 7조 2,468억원(+23%, yoy), 1,133억원(-8%,yoy)으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 234,000원까지 높아졌다가 2022년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.04.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 234,000 투자의견 BUY

- 2021.11.12 목표가 234,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.14 목표가 234,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.03.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.03.29 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권