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한국투자증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "우호적 환경, 변화의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2022년은 이마트에 오랜만에 우호적인 환경의 해이며 동시에 본격적인 변화가 시작되는 해가 될 것. 높은 온라인 침투율에 따른 온라인 시장의 성장률 둔화가 본격화됨. 온라인 시장 성장률의 둔화는 할인점에 긍정적. 반면 쓱닷컴(별도)의 거래금액은 전년대비 17.5% 증가하여 시장 성장률을 상회할 것. 그 이유는 2분기 출시되는 유료 멤버십 효과와 배송 서비스 개선 및 상품 경쟁력 강화에 따른 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 1분기 연결 기준 이마트의 매출액은 전년동기대비 18.8% 증가한 7조 33억원, 반면 영업이익은 5.6% 감소한 1,163억원을 기록할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 250,000원까지 높아졌다가 2022년2월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.03.30 목표가 200,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.03.29 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.02 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권