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메리츠증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 "4Q21 Review: 별도 감익 > 자회사 편입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

메리츠증권 최윤희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 이마트(139480)에 대해 "각 플랫폼의 교차 혜택 및 온/오프라인 공동 프로모션 등을 추진할 계획. 나아가 4Q22 신 세계 그룹사 통합 멤버쉽으로 확장도 검토 중. 괄목할 만한 외형 성장으로 그 간의 공격적 비용 투입이 ‘투자’임을 증명할 때란 판단"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "이마트는 2021년 4분기 연결 매출액 6조 8,603억원(+19.8% YoY, 이하 YoY), 영업 이익 761억원(-10.3%)을 기록하며 시장 예상치를 크게 밑돌았음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 230,000원까지 높아졌다가 2022년1월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2022.01.14 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.11.12 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2021.11.12 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 200,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.11 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권