thinkpool

NH투자증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 "온라인 회사로의 변화 과정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2022년에는 본격적인 온라인 역량 강화 작업이 시작될 것. PP센터 확대및 온라인 전용 물류센터 2개(연말 오픈 예정) 확대를 통해 일 배송CAPA 52만건(21년말 기준 15만건)까지 확대할 계획이며, 2분기 중 G마켓과 스타벅스, SSG.COM을 아우르는 통합멤버쉽 런칭도 예정. SSG.COM 상장 이벤트가 본격화될 경우 주가 반등이 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 순매출 6조8,603억원(+20% y-y), 영업이익 761억원(-10% y-y)으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년10월 260,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 220,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.11 목표가 170,000 투자의견 BUY 삼성증권