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한화투자증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 "[ 4 Q2 1 Review] 내실을 다져야 할 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2022년 영업실적 개선은 크지 않을 것으로 보임. 그러한 이유는 1) 주요 종속회사 적자폭 확대, 2) 인수합병에 따른 무형자산 상각비 증가, 3) 상반기 본업의 높은 기저가 예상되기 때문. 영업이익은 연결 효과가 기대되나, 경상이익 증 가는 제한될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "이마트 4분기 실적은 낮아진 추정치를 하회하는 실적을 달성. 4분기 매출액은 6조 8,603억 원, 영업이익 761억 원으 로 각각 YoY +19.8%, -10.4%. SCK컴퍼니(舊.스타벅스커피코리아) 연결 편입에 따른 효과를 고려할 경우 시장 기대 치를 크게 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.11 목표가 170,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.11 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자