thinkpool

- 위험대비수익률 -11.5로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -3.41% - 증권사 목표주가 228,800원, 현재주가 대비 79% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.48%, 외국인 32.97% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 179,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -11.5로 하위권, 업종지수보다 높아 27일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.49% 하락하면서 127,500원을 기록하고 있는 이마트는 지난 1개월간 16.12% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이마트의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 이마트의 위험을 고려한 수익률은 -11.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -10.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코인터내셔널	1위	2.0%	2위	-11.0%	1위	-5.4
호텔신라	2위	1.6%	1위	-10.4%	2위	-6.4
삼성물산	3위	1.5%	3위	-12.3%	3위	-8.1
이마트	4위	1.4%	4위	-16.1%	4위	-11.5
GS리테일	5위	1.3%	5위	-17.1%	5위	-13.1
코스피	-	1.0%	-	-12.9%	-	-12.9
유통업	-	1.2%	-	-12.8%	-	-10.7

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -3.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 3.41% 하락하고 있다.

삼성물산	103,500원 ▼3000(-2.82%)	호텔신라	70,100원 ▼1100(-1.54%)
포스코인터내셔널	20,300원 ▼900(-4.25%)	GS리테일	26,150원 ▼900(-3.33%)

증권사 목표주가 228,800원, 현재주가 대비 79% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이마트의 평균 목표주가는 228,800원이다. 현재 주가는 127,500원으로 101,300원(79%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 4Q21 Preview : 스타벅스 입장, 2022년 예상 실적으로 본 현 주가는 P/E 7.1배. 올해 Peer들의 상장 및 쓱닷컴 상장, 유료 멤버십, 이베이와의 확장 및 시너지 전략 등 모멘텀이 충분히 남아있음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 외식 수요가 회복되기 시작한다, 스타벅스의 연결실적 편입으로 실적이 전년 대비 증가. 기존 사업의 성과는 전년 대비 부진한 것으로 보임. 음식료품을 주로 취급하는 핵심사업의 성장세는 둔화되고 있는 모습. 4Q21 들어 외식 수요가 코로나19 이전 수준에 근접하며 내식 수요가 둔화되고 있는 것이 그 이유로 판단…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 187,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.41%로 업종평균 수준.PER은 12.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	이마트	호텔신라	GS리테일	포스코인터내셔널	삼성물산
ROE	5.6	-	5.6	5.9	4.1
PER	12.0	-	19.8	13.4	23.7
PBR	0.7	-	1.1	0.8	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.48%, 외국인 32.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.97%를 보였으며 기관은 22.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.55%로 가장 높았고, 외국인이 39.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 179,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 179,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 179,000원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 176,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 176,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 176,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)이마트 영업(잠정)실적(공정공시)
1월11일 :