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KTB투자증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "시너지가 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "9월 재난 지원금 사용업종 배제에도 불구 기존점 성장률 1.6% 기록. PP센터 대형화를 수반한 기존점의 리뉴얼 효과 확인. 22년 기존점 성장률 상향. 스타벅스코리아의 매출액과 영업이익 각각 YoY 29%와 108% 증가. 기존 추정치 상회. 할인점의 GPM 추정치 하향에 따른 이익 축소를 방어. 온오프라인 채널간 시너지 본격화를 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "매출액 6.3조원 (YoY 7%, QoQ 8%), 영업이익 1,086억원 (YoY -28%, QoQ 1,333%), 당기순이익 9,370억원 (YoY 681%, QoQ 94%) 기록. 당사 추정치 하회. 4Q21 영업이익 847억원(YoY 141.3%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.12 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2021.10.13 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2021.07.05 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.11.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.11.12 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권