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NH투자증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "가장 어려운 시기가 지나갔다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "재난지원금 및 인사비 증가 영향으로 3분기 영업이익이 기대치를 하회했으나 단기적 이슈에 불과하며, 2022년 실적추정치에 대한 변화는 미미함. 4분기부터 스타벅스커피코리아가 연결 자회사로 편입되며 이를 통해 2022년 역대 최대 영업이익 달성 가능할 것. 영업잠정실적 공시를 통해 확인된 10월 성과는 기대 이상. 위드 코로나 시작이 할인점 업황에 미치는 부정적영향은 우려만큼 크지 않으며 전사적으로는 오히려 긍정적 효과가 클 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 순매출 6조3,119억원(+6.8% y-y), 영업이익 1,086억원(-28.2% y-y)으로 컨센서스 하회. 세전이익은 스타벅스 주식 추가 취득에 따른 기존 보유 주식의 사업결합 회계처리 반영으로 1조2,729억원을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.12 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.12 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.12 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.11.12 목표가 200,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.11.12 목표가 210,000 투자의견 BUY 현대차증권