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현대차증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "4분기 실적 모멘텀 호전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 이마트(139480)에 대해 "연결 자회사의 고른 실적 개선에도 불구하고, 별도(할인점, 트레이더스)와 SSG.COM의 부진으로 3분기 연결 영업이익은 당초 전망치를 하회함. 4분기에는 위드 코로나로 전환에 따른 긍정적인 영업환경과 스타벅스코리아 연결 추가로 실적 모멘텀은 크게 개선될 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결기준 매출액 6조 3,119억원 (YoY 6.8%), 영업이익 1,086억원 (YoY -28.2%)으로 당초 전망치를 하회하는 부진한 실적을 기록함. 4분기에는 실적 모멘텀이 개선될 전망. 연결기준 매출액 6조 9,650억원 (YoY 21.6%), 영업이익 1,780억원 (YoY 109.8%)으로 전분기 부진을 만회할 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 184,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 210,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.11.12 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.08.13 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2021.04.05 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2021.02.19 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.12 목표가 210,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 삼성증권

- 2021.11.12 목표가 250,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.29 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권