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NH투자증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "단기 실적 우려보다는 방향성에 주목하자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "재난지원금 영향으로 단기 실적 모멘텀 둔화가 불가피하나 4분기 스타벅스커피코리아 연결 자회사 편입 효과를 통해 2022년 역대 최대 영업이익 달성이라는 기존 시각에서 달라지는 부분은 없음. 재난지원금이 미치는 부정적 매출 영향은 10월 중순부터 소멸된 것으로확인되며 PP센터 증설에 따른 기존점성장률 기여도 확대, SSG.COM 유료멤버십 출시 효과 등을 통해 4분기부터 빠른 매출 회복세를 보일 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 순매출 6조5,554억원(+11% y-y), 영업이익 1,421억원(-6% y-y)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.13 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.10.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.13 목표가 200,000 투자의견 BUY KTB투자증권