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유안타증권에서 30일 이마트(139480)에 대해 "플랫폼으로 진화하는 SSG.Com"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 이마트(139480)에 대해 "할인점과 트레이더스 등 별도부문의 기존점성장률의 반등은 지속되고 있으며, 4분기 연결 편입될 것으로 예상되는 스타벅스코리아의 지분가치 재평가도 기대할 수 있음. 이마트24, 미국법인 등의 성장은 지속되고 있고, 조선호텔의 적자도 대규모 출점이 마무리됨에 따라 저점을 통과했다고 판단됨. 무엇보다도 SSG.Com의 상장 작업이 진행되고 있는 바에 따라 이마트에 대한 적극적인 매수가 필요한 시점이라 판단함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "SSG.Com은 현재 1P 중심의 사업자에서 3P로의 확장을 꾀하고 있음. 이마트 2Q21 실적발표회에서 23년 SSG.Com의 목표 GMV를 10조원(+29% CAGR)로 제시하며, 23년까지 그로서리부문(1P)을 2배, 라이프스타일부문(3P)을 3배 성장시키겠다고 밝혔음. 또한 2022년 하반기부터는 150만 SKU를 대상으로 한 풀필먼트 서비스를 시작하겠다고 밝혔음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 280,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 30.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.08.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2021.06.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.08.23 목표가 250,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2021.08.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.08.13 목표가 234,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권