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유안타증권에서 13일 이마트(139480)에 대해 "2Q21 리뷰 : 퍼즐 조각이 맞춰져 가는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 이마트(139480)에 대해 "할인점의 기존점 성장률 턴어라운드는 하반기에도 지속될 수 있을 전망. 또 하나의 축인 SSG.Com은 보다 적극적인 M/S 확대 전략을 취할 전망. 가능성이 제기되고 있는 유통산업법 개정안이 통과될 경우, SSG.Com의 사업확장 속도는 더욱 빨라질 수 있을 전망. 스타벅스코리아의 연결 편입 효과로 인해 스타벅스코리아의 지분가치가 재평가되는 과정 하에 있으며, SSG.Com 상장 추진에 따른 모멘텀은 확대되고 있음. 기타 연결 자회사들의 실적도 턴어라운드하고 있음. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 연결매출액 58,647억원(+13.0% YoY), 영업이익 76억원(흑전 YoY)을 기록하여, 컨센서스(199억원)을 하회하는 실적을 기록하였음. 할인점의 GPM 훼손과 SSG.Com의 적자 확대가 실적 부진으로 이어졌음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2021.06.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.08.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.07.28 목표가 220,000 투자의견 BUY 한화투자증권